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和平红利消退,当安全不再免费,制造业、军工与科技能力强的经济体,将在全球资产重新定价中获得更高的安全溢价与长期估值。
第一,资源品与能源基础设施。全球军工扩张与能源基础设施重建的需求将同步上升。铜、铝、镍、稀土等关键战略材料,无论是无人机、精确制导武器还是电力装备,背后都指向对半导体材料与特种合金的持续需求。从资产配置角度看,有色金属、电力设备、黄金,作为结构性对冲品的配置价值在系统性提升。
第二, AI、无人机与商业航天。无论是美国主导的斩首行动,还是伊朗对海湾目标的多波次打击,都高度依赖卫星侦察、实时战场决策与电子对抗系统,AI在军事指挥链上的渗透正在加速。未来能够系统性应对无人机蜂群的,可能只有全自动AI蜂群反制系统。低轨卫星与商业航天的战略价值,也将随持久战对态势感知需求的上升而持续凸显。
第三,除资源与能源(铜、有色、稀土与电网设备)与AI算力、存储之外,建议中长期关注下列方向:制造业链主方向,包括高端装备、工业母机、自动化与优质中游零部件;军工方向,包括军工电子等相关标的。#如何参与web3 #pickful
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